Buoni fruttiferi

📌 LA VICENDA In tema di buoni postali fruttiferi, l’emissione di una nuova serie di buoni utilizzando i supporti cartacei della serie precedente mediante l’apposizione del timbro che indica la nuova serie Q/P e del timbro recante la misura dei nuovi tassi previsti dal D.M. 13 giugno 1986, determina l’applicabilità di tali nuovi tassi per l’intera durata trentennale dei buoni, incluso l’ultimo decennio, operando una sostituzione automatica ex artt. 173 d.P.R. n. 156/1973 e 1339 c.c. dei tassi difformi eventualmente ancora visibili sul supporto cartaceo della precedente serie. Il Tribunale di Larino respinge la domanda di rimborso proposta dai sottoscrittori di un buono postale fruttifero di lire due milioni emesso nell’anno 1988 su supporto cartaceo della serie O, successivamente adeguato mediante apposizione di timbri prima alla serie P/O e poi alla serie Q/P. I ricorrenti sostenevano di aver diritto all’applicazione, per il periodo dal ventunesimo al trentesimo anno, dei tassi

📌 LA VICENDA In materia di buoni postali fruttiferi cointestati recanti la clausola “pari facoltà di rimborso“, in caso di morte di uno dei cointestatari, ciascun cointestatario superstite è legittimato a ottenere il rimborso dell’intera somma portata dal documento senza necessità di quietanza congiunta degli eredi del cointestatario deceduto, atteso che l’art. 208 d.P.R. n. 256/1989 stabilisce che i buoni sono rimborsabili “a vista” presso l’ufficio di emissione e tale previsione, avendo contenuto derogatorio rispetto alla disciplina dei libretti di risparmio di cui all’art. 187, preclude l’applicabilità di quest’ultima disposizione che richiederebbe la presentazione della quietanza di tutti gli aventi diritto. Il Tribunale di Lagonegro respinge l’opposizione proposta da Poste Italiane avverso decreto ingiuntivo emesso per il pagamento di un buono postale fruttifero dematerializzato cointestato con clausola PFR. L’opponente sosteneva che il rimborso del buono postale richiederebbe la quietanza congiunta di tutti gli eredi e la presentazione della dichiarazione di

📌 LA VICENDA L’apposizione di un timbro di dimensioni inferiori alla precedente stampigliatura sul retro dei buoni postali serie Q/P, che lascia visibile parte della tabella della precedente serie P, costituisce mera imperfezione materiale priva di valore negoziale e non integra manifestazione di volontà concludente né errore sulla dichiarazione, prevalendo i tassi del decreto ministeriale anche per il periodo dal 21° al 30° anno. Il Tribunale di Lecce, con sentenza del 2026, in riforma della sentenza del Giudice di Pace, ha accolto l’appello dell’emittente rigettando integralmente la domanda del risparmiatore che chiedeva l’applicazione dei tassi più favorevoli della serie P per l’ultimo decennio. Il giudice pugliese ha aderito all’orientamento consolidato della Cassazione, riconoscendo natura cogente all’art. 173 del codice postale e ai decreti ministeriali, escludendo l’insorgenza di un legittimo affidamento in capo al sottoscrittore data la chiara indicazione della serie Q/P sul fronte del titolo e l’incompatibilità tra le clausole

📌 LA VICENDA In presenza di incompleta o ambigua espressione della volontà delle parti sui rendimenti del buono postale di nuova emissione serie Q/P, opera l’integrazione suppletiva ex art. 1374 c.c. che consente di associare al titolo i tassi contemplati dal decreto ministeriale richiamato dall’art. 173 d.P.R. n. 156/1973, anche per l’ultimo decennio. La Corte di Appello di Bologna, con sentenza del 2026, ha accolto l’appello proposto dall’emittente, riformando l’ordinanza del Tribunale di Ravenna che aveva riconosciuto alla cointestataria del buono postale fruttifero serie P [OMISSIS] del 1987 l’applicazione dei tassi più favorevoli della vecchia serie P per il periodo dal ventunesimo al trentesimo anno. I giudici bolognesi hanno aderito all’orientamento consolidato della Cassazione, riconoscendo natura cogente all’art. 173 del codice postale e ai decreti ministeriali attuativi, con conseguente prevalenza dei tassi della serie Q anche quando il timbro posteriore non copre integralmente la stampigliatura preesistente. L’imperfezione materiale dell’apposizione del

📌 LA VICENDA In tema di buoni postali fruttiferi della serie Q/P, l’apposizione del timbro con i nuovi tassi di interesse previsti dal d.m. 13 giugno 1986, anche se non copre integralmente la tabella preesistente della serie P lasciando visibili i rendimenti per il periodo dal 21° al 30° anno, non consente al sottoscrittore di pretendere gli interessi più favorevoli della vecchia serie. La Corte di Appello di Campobasso, con sentenza del 2026, ha riformato l’ordinanza del Tribunale di Isernia che aveva accolto la domanda delle ricorrenti per il rimborso di circa € 14.000 a titolo di differenza tra quanto riscosso e quanto desumibile dalla tabella stampata sul retro del buono. I giudici di secondo grado hanno richiamato il consolidato orientamento della Cassazione, secondo cui i buoni postali della serie Q/P emessi dal 1° luglio 1986 sono a tutti gli effetti titoli della nuova serie ordinaria, soggetti ai tassi stabiliti

📌 LA VICENDA Introduzione Interessi su somme corrisposte in ritardo per buoni fruttiferi postali: quando l’intermediario paga a scaglioni deve gli interessi sul periodo intermedio. Il Tribunale di Roma ha accolto la domanda dei titolari di buoni fruttiferi postali serie P/Q liquidati in due momenti successivi. Resistente aveva inizialmente corrisposto un importo ridotto, successivamente integrato dopo reclamo. Il Giudice ha condannato al pagamento degli interessi maturati sulle somme dovute nel periodo intercorrente tra i due versamenti. Gli interessi su somme corrisposte in ritardo decorrono dal primo pagamento insufficiente fino al secondo pagamento integrativo. La corresponsione parziale e tardiva delle somme per buoni fruttiferi postali genera un debito di interessi moratori calcolabili giorno per giorno. Il CTU ha quantificato gli interessi sul ritardo tra i due pagamenti in [OMISSIS], somma riconosciuta dal Tribunale. Massima “Nel formulare il quesito al Consulente, si è indicato al medesimo, al fine di verificare se resistente

📌 LA VICENDA Introduzione Buoni fruttiferi postali prescritti e mancata consegna del Foglio Informativo Analitico: nessuna responsabilità per l’intermediario. Il Tribunale di L’Aquila ha rigettato la domanda risarcitoria del sottoscrittore che lamentava l’omessa consegna del FIA da parte di resistente. I buoni fruttiferi postali sono disciplinati dai decreti ministeriali pubblicati in Gazzetta Ufficiale, fonti accessibili a tutti gli interessati. I risparmiatori hanno l’onere di consultare tali decreti per conoscere scadenza e regime giuridico dei buoni fruttiferi postali, indipendentemente dalla consegna del Foglio Informativo. La mancata consegna del FIA non integra responsabilità precontrattuale né contrattuale. L’obbligo informativo gravante sull’intermediario degrada a mero onere, la cui inosservanza ricade sui sottoscrittori che non si attivano diligentemente. Il nesso causale tra omessa consegna e danno è reciso dalla condotta inerte del risparmiatore. Massima “Secondo altro orientamento interpretativo (ex multis sentenza Corte Appello L’Aquila 08/03/2024), a cui questo Giudice ritiene di aderire, esclude che il

📌 LA VICENDA Introduzione Buoni fruttiferi postali cointestati con clausola “pari facoltà di rimborso“: alla morte di un cointestatario, il superstite può riscuotere l’intero importo senza attendere gli eredi. Il Tribunale di Salerno ha rigettato il sequestro conservativo richiesto da un coerede del cointestatario defunto, confermando l’orientamento giurisprudenziale consolidato secondo cui i buoni fruttiferi postali cointestati si distinguono dai libretti di risparmio. La clausola “pari facoltà di rimborso” sui buoni fruttiferi postali consente al cointestatario superstite di ottenere il rimborso integrale “a vista”, senza necessità della quietanza simultanea degli eredi. L’art. 187 d.P.R. 256/1989, che per i libretti impone la quietanza di tutti gli aventi diritto, non si applica ai buoni postali. I buoni fruttiferi circolano a vista e l’intrasferibilità del credito rafforza il diritto al rimborso dell’intestatario. Massima “In materia di buoni postali fruttiferi cointestati recanti la clausola «pari facoltà di rimborso», in caso di morte di uno dei

📌 LA VICENDA Introduzione La prescrizione dei buoni fruttiferi postali non decorre se l’ente creditizio non ha adempiuto agli obblighi informativi sulla scadenza del titolo. Il Tribunale di Termini Imerese, con sentenza n. 131/2026, ha rigettato l’eccezione di prescrizione sollevata da Poste Italiane in relazione a buoni fruttiferi postali serie AA3 emessi nel 2002, accogliendo la domanda di rimborso dell’investitore. La controversia riguardava la prescrizione dei buoni fruttiferi postali e gli obblighi informativi: l’attore aveva richiesto il rimborso ma si era visto opporre la prescrizione decennale maturata dalla scadenza. Il Giudice ha affermato che l’inadempimento degli obblighi informativi sulla scadenza costituisce causa giuridica rilevante ex art. 2935 c.c. che impedisce la decorrenza della prescrizione fino al momento in cui l’investitore acquisisce effettiva conoscenza. La prescrizione dei buoni fruttiferi postali inizia a decorrere solo quando il sottoscrittore è stato informato sulla scadenza mediante consegna del foglio illustrativo o indicazione sul titolo.​

📌 LA VICENDA Introduzione Buoni fruttiferi postali senza indicazione della serie: si applica l’art. 1371 c.c. nel senso meno gravoso per l’obbligato. Gli eredi del sottoscrittore richiedevano il rimborso di dieci buoni fruttiferi postali “a termine” emessi nel 2001-2002 per 28.000 euro, ma Cassa Depositi e Prestiti eccepiva la prescrizione decennale. I buoni fruttiferi postali in esame riportavano solo la dicitura “a termine” senza alcuna indicazione della serie di appartenenza (A1, AA1, A2, AA2, A3, AA3, A4, AA4). Tenuto conto della natura di meri titoli di legittimazione dei buoni fruttiferi postali, in assenza di qualsiasi criterio utile ad individuare la serie di appartenenza, va applicato il criterio residuale ermeneutico negoziale di cui all’art. 1371 c.c., secondo cui nel dubbio l’accordo va inteso nel senso meno gravoso per l’obbligato. Il Tribunale di Roma ha rigettato la domanda, riconducendo i buoni alle serie AA (scadenza 6-7 anni) con prescrizione già maturata. Massima